原料預警

6月21日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2019年06月21日15:23   來源:西本新干線
摘要:本周國內原料市場漲跌不一,其中,進口礦受期貨合約走勢強勁,國內高爐開工率偏高,以及發貨量維持低位等因素,價格再刷五年來新高。焦炭市場因庫存累積,鋼企采購放緩以及提降范圍蔓延,價格首輪下降基本落實。基于,北方高溫南方多雨,年中需求淡季來臨,各大鋼企利潤收縮或虧損,預計,下周進口礦高位盤整趨弱,國產礦價格相對平穩,焦炭、焦煤、鋼坯和廢鋼市場震蕩偏弱運行。

本期觀點:鋼企難尋利潤 原料承壓偏弱 

時間:2019-6-24—2019-6-28

● 市場回顧——鐵礦強勢再刷新高,焦炭增壓首輪下跌;

● 成本分析——礦石上漲焦炭下跌,鋼廠成本變化有限;

● 庫存分析——高爐開工有所回落,原料市場采購略緩;

● 綜合觀點——步入雨季需求下滑,鋼企受損原料承壓。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料市場行情漲跌互現,其中,進口礦行情再刷沖高,廢鋼市場價格整體上漲,鋼坯市場價格震蕩下跌,國內礦價格小幅抬高、焦炭價格第一輪下跌,具體分品種來看:

鋼坯方面:

本周國內鋼坯行情先跌后漲態勢,截止本周五發稿,唐山地區普碳方坯含稅價報在3460元/噸,較上周末價格下跌50元,較上月末下跌100元。庫存方面,截止6月21日早8點,唐山象嶼正豐庫存量為14.1萬噸,海翼宏潤庫存量為18.22萬噸,物產震翔庫存量為3.4萬噸,三個主要庫存合計為35.72萬噸,較昨日增加1.5萬噸,較上周末增加9.97萬噸,并連續第14日出現增庫。從市場方面來看,上周國內鋼價繼續下跌,調坯軋材企業毫無利潤可言,鋼坯出貨持續清淡,市場庫存持續累庫,商家情緒表現低迷,也導致上周末價格累計下跌80元。本周二至本周四,黑色系商品期貨連續走強,尤其鐵礦合約屢創新高,帶動現貨市場情緒轉好,鋼坯報價連續小幅回升。然價格上漲并沒帶來更好銷量,唐山象嶼正豐庫連續多日出庫為零,其它倉庫也是進多出少。南方雨季的到來,成品材市場需求變差,也勢必給鋼坯帶來增壓。預計,下周國內鋼坯市場行情延續震蕩偏弱為主。

鐵礦石方面:

本周國內礦價格多數上漲,少數區域堅挺。受礦石合約和進口礦屢創新高,國內多數礦區也順勢提漲,鋼企無奈多按需采購為主。本周進口礦市場價格繼續沖高,截止6月20日,普氏62%鐵礦石指數為117.55美元/噸,周環比上漲7.35美元/噸,再創年內價格新高。截止本周五,全國主要港口鐵礦石庫存約11768萬噸,較上周末庫存下降43萬噸,已連續第11周出現降庫。從市場情況來看,近期力拓港口有泊位檢修,澳洲整體發貨量有所回落,巴西發貨量也低于去年同期,進口礦發貨量相對不高。國內鐵礦主力合約不斷新高,礦石貿易商在高成本下有所惜售,貿易商之間倒貨投機活躍,使得礦價不斷上漲。不過,南方多地持續雨水天氣,少數港口疏港受影響,疊加國內鋼企利潤大幅收縮或虧損,部分鋼企原料采購節奏放緩,使得本周港口庫存降幅明顯縮減。考慮終端市場進入需求淡季,預計,下周進口礦市場行情將高位盤整偏弱態勢。

煤焦方面:

本周國內焦煤市場行情或穩或跌,受下游焦企采購節奏放緩,部分高硫焦煤及配焦煤因庫存增壓,加上客戶壓價而下調30-60元/噸。優質主焦煤需求穩定,價格多維持平穩;部分高價煤及配焦煤礦開始承壓,降價主要集中在山西太原、運城、呂梁等地區及陜西部分煤礦。考慮到當前焦炭價格首輪提降基本落實,焦企心態轉弱且原料庫存處于高位,煤企出貨放緩,預計短期國內焦煤市場偏弱運行為主。現山西安澤地區低硫主焦出廠含稅價A9.5,S0.5,G85報1650元/噸;長治地區瘦主焦S0.5G7報1530元/噸;柳林主焦煤S0.7,G85報1640元/噸,S1.3,G75報1250元/噸。內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報1100元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報1565元/噸。華中地區:河南平頂山主焦煤主流品種車板價1600元/噸,1/3焦煤車板價1470元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1350元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報1650元/噸。 

本周國內焦炭市場基本落實100元降幅,受焦炭市場高位承壓明顯,河北,山西、山東等主要鋼企均相繼提降,多數焦企考慮自身庫存累積,基本落實100元/噸降幅。本周焦炭開工率下降,主要是臨沂地區焦企因環保大幅減產,該地焦企多數悶爐,其它地區基本產能基本維持高位。本周鋼企焦炭庫存處于中高位,部分鋼企開始適度控制到貨量。港口方面,本周日照港焦炭庫存160萬噸左右,董家口焦炭庫存257萬噸左右,山東兩港合計417萬噸左右,較上周同期繼續下降7萬噸左右,港口庫存雖降但仍處高位,報價下調50元左右。基于焦炭市場供應逐步寬松,市場心態整體偏弱,預計,下周國內焦炭市場偏弱運行為主。現華東地區二級焦出廠含稅報價為 2000-2200元/噸;華北地區二級焦出廠含稅報價為1950-2050元/噸;山西地區二級焦出廠含稅報價為1850-1950元/噸;東北地區二級焦出廠含稅報價為2000-2150元/噸。

廢鋼方面:

本周國內廢鋼市場漲跌互現,其中北方、西北等地區以跌價為主,主要受鋼價大幅下跌,鋼企打壓廢鋼收購價(其中河北地區燕鋼、德龍、河北敬業、天津天重等對廢鋼收購價累計下調30-60元/噸;西北晉鋼等對廢鋼收購價下調20-40元/噸)。漲價地區以華東地區為主,主導鋼企沙鋼因近日廢鋼到貨連續不佳而逆勢拉漲50元/噸,帶動周邊南鋼、中天、淮鋼、興澄等紛紛跟漲。總體來看,目前鋼企未見大幅減產現象,廢鋼處于供應淡季,貿易商接貨謹慎,鋼廠廢鋼到貨量不足,鐵水成本繼續攀升,對廢鋼價格支撐較強;不過,鋼企利潤大幅收縮,市場情緒相對低落,對廢鋼價格形成壓制,預計,下周廢鋼市場延續高位震蕩走勢為主。現江蘇地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2350元/噸;山東地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2300元/噸;華北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2150-2300元/噸;東北地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2050-2250元/噸;華南地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2300元/噸。

二、黑色系商品期貨一周變化(主力合約)

本周黑色系期貨合約周環比多數上漲。截止本周五午盤來看,鐵礦石主力合約繼續一馬當先,多頭勢力表現強勁,并在周四盤面再創五年來新高。本周熱卷和螺紋主力合約受礦石合約影響,繼續延續上漲勢頭,分別漲幅為2.70%和1.84%。焦煤合約受焦炭合約拖累,主力合約震蕩中小幅走高,漲幅為0.25%。本周焦炭合約先抑后揚,但周環比依然為降,另外,焦炭現貨市場承壓下跌,市場情緒總體轉弱,期貨盤面空頭勢力略居上風。

三、綜合觀點

本周國內原料市場漲跌不一,其中,進口礦受期貨合約走勢強勁,國內高爐開工率偏高,以及發貨量維持低位等因素,價格再刷五年來新高。焦炭市場因庫存累積,鋼企采購放緩以及提降范圍蔓延,價格首輪下降基本落實。基于,北方高溫南方多雨,年中需求淡季來臨,各大鋼企利潤收縮或虧損,預計,下周進口礦高位盤整趨弱,國產礦價格相對平穩,焦炭、焦煤、鋼坯和廢鋼市場震蕩偏弱運行。

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